Στις 13 Ιανουαρίου, οι τρεις κύριοι δείκτες της αγοράς μετοχών Α της Κίνας διορθώθηκαν συλλογικά, ενώ ο τομέας εξοπλισμού ηλεκτρικού δικτύου σημείωσε ασυνήθιστες κινήσεις το απόγευμα. Αρκετές μετοχές μετασχηματιστών σημείωσαν έντονη άνοδο. Sanbian Science & Technology Co., Ltd. (002112.SZ ) και Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd. (600089.SH ) αυξήθηκαν κατευθείαν στο ημερήσιό τους όριο. XD Electric Co., Ltd. (601179.SH ) άγγιξε για λίγο το ημερήσιο όριο. Yineng Power Co., Ltd. (920046.BJ ) εκτοξεύτηκε σχεδόν κατά 30% πριν τα κέρδη της ισοτιμίας στο 20,06%. Anker PowerDoe Co., Ltd. (300617.SZ ) ενισχύθηκε περισσότερο από 17% και στη συνέχεια υποχώρησε, κλείνοντας 10,84%. Canna Power Co., Ltd. (920299.BJ ) έκλεισε με άνοδο 13,76%. Μια σειρά από άλλες μετοχές ακολούθησαν το παράδειγμά τους, συμπεριλαμβανομένης της Zhongneng Electric Co., Ltd.300062.SZ ), Baoding Tianwei Baobian Electric Co., Ltd. (600550.SH ), Igor Co., Ltd. (002922.SZ ), Jinpan Technology Co., Ltd. (688676.SH ), Huatong Wire & Cable Co., Ltd. (605196.SH ), και Jiangsu Huachen Electric Co., Ltd. (603097.SH ). Την ίδια ημέρα, το Power Grid Equipment ETF (159326) σημείωσε άνοδο 2,83%.
Τόσο η Tebian Electric όσο και η XD Electric είναι κορυφαίοι εγχώριοι κατασκευαστές μετασχηματιστών. Στο μέτωπο των ειδήσεων, ανεπιβεβαίωτες φήμες της αγοράς υποστήριξαν ότι η Sanbian Science & Technology εξασφάλισε μια μαζική παραγγελία για μετασχηματιστές 35KV από το κέντρο δεδομένων xAI της Tesla και η Tebian Electric συνεργάστηκε με την Tesla για να γίνει πρωτοπόρος προμηθευτής FSD (Full Self-Driving).
Οι δημόσιες πληροφορίες δείχνουν ότι η Sanbian Science & Technology έχει παρουσιάσει την παρουσία της σε αγορές του εξωτερικού, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ελλάδα στην Ευρώπη. Ήδη από τον Νοέμβριο του 2024, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της που ανήκει εξ ολοκλήρου, η Sanbian Technology USA Corporation, είχε ολοκληρώσει την εγγραφή στις Ηνωμένες Πολιτείες, εστιάζοντας στις πωλήσεις διαφόρων μετασχηματιστών και συναφών υπηρεσιών. Τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους, ανακοίνωσε την ίδρυση μιας εξ ολοκλήρου θυγατρικής στην Ευρώπη με προγραμματισμένη συνολική επένδυση 500.000 ευρώ. Σε ένα άρθρο που κυκλοφόρησε τον Ιανουάριο του 2025, η Sanbian Science & Technology ανέφερε: 'Το 2024, ιδρύσαμε μια θυγατρική εξ ολοκλήρου στις Ηνωμένες Πολιτείες, μετά την οποία οι κύριοι μετασχηματιστές μας εισήλθαν στο κέντρο υπερυπολογιστών xAI του Musk. Το 2024, τα προϊόντα μαζικής παραγωγής 330kV, 400kV και άλλα προϊόντα ενέργειας συνέχισαν να εισέρχονται στο παγκόσμιο δίκτυο'.
Μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 13, η Anker PowerDoe ανακοίνωσε ότι είχε πρόσφατα υπογράψει σύμβαση με τον Πελάτη Α για την προμήθεια εξοπλισμού ισχύος για το έργο του κέντρου δεδομένων του πελάτη στη Βόρεια Αμερική. Το ποσό της σύμβασης είναι 8,983 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, που ισοδυναμεί με περίπου 62,978 εκατομμύρια γιουάν με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ανακοινώθηκε από την Κρατική Διοίκηση Συναλλάγματος της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας στις 12 Ιανουαρίου 2026, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 5,80% των ελεγμένων λειτουργικών εσόδων της εταιρείας το 2024.
Το τέλος της υπολογιστικής ισχύος είναι ο ηλεκτρισμός και το τέλος του ηλεκτρισμού είναι οι μετασχηματιστές. Για περισσότερο από ένα χρόνο, μια απροσδόκητη 'έλλειψη μετασχηματιστών' έχει σαρώσει τον κόσμο, χωρίς να δείχνει σημάδια μείωσης μέχρι σήμερα. Η αυξανόμενη ζήτηση ενέργειας των κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης, οι ανακαινίσεις δικτύων ηλεκτρικής ενέργειας στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, η διευρυνόμενη κλίμακα σύνδεσης στο δίκτυο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και η εκρηκτική αύξηση της ζήτησης αποθήκευσης ενέργειας έχουν πυροδοτήσει από κοινού το ξεφάντωμα αγοράς αυτού του μετασχηματιστή. Η αναντιστοιχία προσφοράς-ζήτησης έχει οδηγήσει σε συνεχή αύξηση του παγκόσμιου κύκλου παράδοσης μετασχηματιστών.
Ο Elon Musk, Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla, δήλωσε στο podcast 'Moonshots' που μεταδόθηκε πρόσφατα ότι με την εκθετική ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, της ενέργειας και των διαστημικών συστημάτων, το πραγματικό σημείο συμφόρησης είναι η παραγωγή ενέργειας και οι μετασχηματιστές είναι το σημείο συμφόρησης μέσα στο σημείο συμφόρησης.
Είπε ότι οι άνθρωποι υποτιμούν τη δυσκολία σύνδεσης του ρεύματος στο δίκτυο. 'Πρώτα, πρέπει να παράγετε ηλεκτρική ενέργεια και οι μετασχηματιστές απαιτούν οι ίδιοι μετασχηματιστές. Πρέπει να μετατρέψετε την τάση σε επίπεδο που να μπορούν να χειριστούν οι υπολογιστές και επίσης να ψύξετε τους υπολογιστές. Βασικά, η παραγωγή ενέργειας και η απαγωγή θερμότητας είναι οι περιοριστικοί παράγοντες για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Μόλις η τεχνολογία ανθρωποειδών ρομπότ είναι διαθέσιμη, μπορούν να λύσουν τα προβλήματα παραγωγής ενέργειας και απαγωγής θερμότητας. πρέπει να εξοπλιστεί με σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με επαρκή χωρητικότητα και στη συνέχεια να μετατρέψει την τάση εξόδου 100 έως 300 kV από τους σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Τελικά, πρέπει να μετατραπεί σε αρκετές εκατοντάδες βολτ στο επίπεδο του rack.
Το Colossus 2, το κέντρο δεδομένων εξαιρετικά μεγάλης κλίμακας που κατασκευάζεται από το xAI του Musk στο Μέμφις του Τενεσί των ΗΠΑ, θα έχει το πρώτο εκπαιδευτικό σύμπλεγμα σε επίπεδο γιγαβάτ στον κόσμο, αλλά παρεμποδίζεται από την απαρχαιωμένη υποδομή ενέργειας των ΗΠΑ.
Εν μέσω του παγκόσμιου αγώνα για μετασχηματιστές, μια άλλη είδηση προσέλκυσε την προσοχή και έγινε καταλύτης για το τελευταίο ράλι της αγοράς: το βράδυ της 12ης Ιανουαρίου τοπική ώρα, μια έκρηξη μετασχηματιστή στο δυτικό τμήμα του Κλίβελαντ του Οχάιο των ΗΠΑ προκάλεσε πυρκαγιές σε πολλούς πόλους κοινής ωφελείας, με αποτέλεσμα διακοπές ρεύματος σε ορισμένους τοπικούς χρήστες. Πληροφορίες αναφέρουν ότι από το ατύχημα δεν προκλήθηκαν θύματα, ενώ συνεχίζονται εργασίες επισκευής ηλεκτρικού ρεύματος. Η αιτία της έκρηξης του μετασχηματιστή παραμένει άγνωστη.
Επιπλέον, τη Δευτέρα (Ανατολική ώρα), ο πρώην πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ανάρτησε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι η Microsoft θα ανακοινώσει μέτρα για να διασφαλίσει ότι οι κάτοικοι των ΗΠΑ δεν αντιμετωπίζουν υψηλότερους λογαριασμούς ηλεκτρικού ρεύματος καθώς η εταιρεία κατασκευάζει περισσότερα κέντρα δεδομένων για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη. Ο Τραμπ τόνισε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι η Microsoft θα προσπαθήσει να ελέγξει τις τιμές του ηλεκτρικού ρεύματος και άφησε να εννοηθεί ότι και άλλες εταιρείες θα αναλάβουν παρόμοιες δεσμεύσεις.'Από την προοπτική των παραδόσεων από Κινέζους κατασκευαστές σε αγορές του εξωτερικού, ο κύκλος παράδοσης είναι περίπου ενάμισι με δύο χρόνια. Εάν πρόκειται για χωρητικότητα παραγωγής στο εξωτερικό, ο κύκλος παράδοσης είναι ακόμη μεγαλύτερος. Στις πιο στενές παγκόσμιες καταστάσεις, η παράδοση της Qiao Energy, μπορεί να διαρκέσει δύο χρόνια σε Qiao New Energy' Energy Research στην UBS Investment Bank, που αναλύθηκε σε προηγούμενη συνέντευξη στο The Paper. 'Οι κινεζικοί μετασχηματιστές δεν έχουν επί του παρόντος μεγάλο μερίδιο αγοράς στην παγκόσμια αγορά, αλλά μπορούμε να δούμε ότι η αύξηση των εξαγωγών είναι πολύ γρήγορη. Σύμφωνα με τα τελωνειακά στοιχεία, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης της αξίας των εξαγωγών μετασχηματιστών τους πρώτους 10 μήνες του 2025 έφτασε περίπου το 40%. Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτό συνέβη όταν η άνθηση του κλάδου κράτησε σχεδόν δύο χρόνια, χωρίς σημάδια επιβράδυνσης.
Η UBS πιστεύει ότι η αγορά μετασχηματιστών θα συνεχίσει να βρίσκεται σε κύκλο υψηλής άνθησης το 2026. «Από την προοπτική της ζήτησης και της επέκτασης της χωρητικότητας, η έκρηξη στους μετασχηματιστές μπορεί να διατηρηθεί το επόμενο έτος. Το 2027, θα εξαρτηθεί από την υλοποίηση παγκόσμιων επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη, η οποία φαίνεται αρκετά αισιόδοξη προς το παρόν», δήλωσε ο Liao Qihua στην The Paper.
Αν και το κόστος κατασκευής εργοστασίων σε αγορές του εξωτερικού είναι υψηλό, τα υψηλά κέρδη είναι πιο ελκυστικά. Σύμφωνα με το The Paper, η τιμή πώλησης ενός εγχώριου κύριου μετασχηματιστή στις ευρωπαϊκές και αμερικανικές αγορές είναι περίπου τετραπλάσια από αυτή στην εγχώρια αγορά.
Ο άνευ προηγουμένου σούπερ κύκλος ηλεκτρικής ενέργειας συνεχίζεται. Η Hitachi Energy, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής μετασχηματιστών στον κόσμο και βασικός προμηθευτής τεχνολογίας μεταφοράς και διανομής ηλεκτρικής ενέργειας, αύξησε τις προβλέψεις της για την ανάπτυξη της αγοράς, επεκτείνοντας τον κύκλο ανάπτυξης της παγκόσμιας δραστηριότητας του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας από το προβλεπόμενο προηγουμένως 2030 έως το 2035.